（一）基本信息 0%
基本信息分為三部分，包括資產(chǎn)配置情況、資產(chǎn)信用狀況、負(fù)債產(chǎn)品信息（產(chǎn)品準(zhǔn)備金、新單保費(fèi)規(guī)模、13月續(xù)保率、三年新業(yè)務(wù)規(guī)劃）。
1.資產(chǎn)配置情況
資產(chǎn)配置狀況分為五部分: 資產(chǎn)規(guī)模與償付能力（總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、綜合償付能力充足率）、投資資產(chǎn)規(guī)模及占比（現(xiàn)金及流動(dòng)性管理工具、固定收益類金融資產(chǎn)、權(quán)益類投資資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)類投資資產(chǎn)）、境內(nèi)權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)VaR值、外匯敞口（外匯資產(chǎn)-外匯負(fù)債）、融資杠桿比例（融資回購比例= 融入資金余額/上季末總資產(chǎn)× 100%）。
資產(chǎn)分類由原先五分類變?yōu)樗姆诸?，反映資產(chǎn)特征的實(shí)質(zhì)。其中固定收益類投資資產(chǎn)分為五類。傳統(tǒng)固定收益資產(chǎn)分為定期存款、協(xié)議存款、結(jié)構(gòu)性存款、（準(zhǔn)）政府債券、金融債券、企業(yè)(公司)債、中期票據(jù)、債券基金；非標(biāo)準(zhǔn)固定收益類資產(chǎn)指基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃、固定收益類保險(xiǎn)資管產(chǎn)品、不動(dòng)產(chǎn)債權(quán)投資計(jì)劃；含保證條款的權(quán)益類資產(chǎn)為優(yōu)先股債務(wù)工具、有保證條款的股權(quán)投資計(jì)劃、含保證條款的私募股權(quán)投資基金等；其他固定收益類金融產(chǎn)品包括商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)支持證券、融資類信托計(jì)劃、資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃、項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃等。
在填報(bào)資產(chǎn)配置狀況基本信息時(shí)，對(duì)于暫緩執(zhí)行新金融工具相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的公司減值/減值準(zhǔn)備按照當(dāng)期確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失金額；執(zhí)行新金融工具相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的公司，對(duì)于金融資產(chǎn)未來12個(gè)月/整個(gè)存續(xù)期內(nèi)預(yù)期信用損失的金額確認(rèn)計(jì)量其損失準(zhǔn)備。
2.資產(chǎn)信用狀況
資產(chǎn)信用狀況分為六部分：固收類資產(chǎn)信用評(píng)級(jí)、存款分布、固守類資產(chǎn)剩余期限分布、保險(xiǎn)資產(chǎn)五級(jí)分類、集中度風(fēng)險(xiǎn)、久期利差乘數(shù)：
從固定收益類資產(chǎn)信用評(píng)級(jí)分布情況看，期限以1年期產(chǎn)品為主。
集中度風(fēng)險(xiǎn)主要關(guān)注兩方面，一個(gè)是行業(yè)的集中度，一個(gè)是單一法人主體的集中度。集中度的測(cè)量采用赫爾芬達(dá)爾—赫希曼指數(shù)（HHI指數(shù)）的方法，基于投資交易對(duì)手的總數(shù)和規(guī)模分布，將投資組合中的所有交易對(duì)手的賬面份額的平方后再相加的總和。
久期利差乘數(shù)（Duration Times Spread，簡(jiǎn)寫為DTS）是利差久期與利差的乘積，是一種描述信用債綜合風(fēng)險(xiǎn)的量化分析工具，包含了信用評(píng)級(jí)、待償期、發(fā)行人及行業(yè)等各方面因素，被廣泛應(yīng)用于信用債投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理。
3.負(fù)債產(chǎn)品信息
負(fù)債信息主要是四部分：產(chǎn)品準(zhǔn)備金的情況、新單保費(fèi)的規(guī)模累計(jì)、13月續(xù)保率和三年新業(yè)務(wù)規(guī)劃。
（二）期限結(jié)構(gòu)匹配 10%
期限結(jié)構(gòu)匹配主要關(guān)注公司資產(chǎn)和負(fù)債期限結(jié)構(gòu)情況，重點(diǎn)關(guān)注利率變化對(duì)于公司資產(chǎn)負(fù)債的變動(dòng)影響。市場(chǎng)一致性框架下，資產(chǎn)和負(fù)債均采用市值計(jì)量，真實(shí)地反映利率波動(dòng)帶來的影響。測(cè)算工具如麥?zhǔn)暇闷凇?strong style="margin-right: 0px; margin-left: 0px; padding: 0px;">修正久期、有效久期、關(guān)鍵利率久期。麥?zhǔn)暇闷谑羌訖?quán)的平均期限，衡量資產(chǎn)負(fù)債在時(shí)間結(jié)構(gòu)上的一致性；修正久期是更直觀的反映價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)的敏感性，假設(shè)條件同麥?zhǔn)暇闷?；有效久期考慮現(xiàn)金流在不同利率條件下的變化，更好的衡量含權(quán)資產(chǎn)或負(fù)債的利率敏感性；關(guān)鍵久期克服收益率曲線平行移動(dòng)的假設(shè)缺陷。
本次填報(bào)內(nèi)容包括修正久期、有效久期、關(guān)鍵利率久期及利率壓力測(cè)試。在修正久期的計(jì)算中對(duì)負(fù)債端保費(fèi)收入與支出進(jìn)行分拆計(jì)算，避免出現(xiàn)負(fù)久期的情況。有效久期的計(jì)算考慮收益率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流的影響。標(biāo)準(zhǔn)債券計(jì)算方法跟修正久期的計(jì)算方法相同。含權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)債券參照中債對(duì)含權(quán)債的估值方法判斷是否行權(quán)。對(duì)于非標(biāo)資產(chǎn)等的估值采用流動(dòng)性溢價(jià)計(jì)算，在發(fā)行日計(jì)算該資產(chǎn)與對(duì)應(yīng)評(píng)級(jí)和性質(zhì)的標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)的利差作為流動(dòng)性溢價(jià)，在每一評(píng)估時(shí)點(diǎn)，用當(dāng)期對(duì)應(yīng)評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)收益率曲線加上期初的流動(dòng)性溢價(jià)進(jìn)行再估值；對(duì)于含權(quán)非標(biāo)資產(chǎn)，以評(píng)估日的市場(chǎng)遠(yuǎn)期曲線和行權(quán)利率比較判斷是否行權(quán)，得到調(diào)整后的現(xiàn)金流進(jìn)行估值。計(jì)算負(fù)債端的有效久期需先考慮現(xiàn)金流的變動(dòng)。預(yù)測(cè)現(xiàn)金流應(yīng)遵循《精算實(shí)踐標(biāo)準(zhǔn)：人身保險(xiǎn)內(nèi)含價(jià)值評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)》的預(yù)測(cè)假設(shè)和投資收益假設(shè)。收益率變動(dòng)后對(duì)負(fù)債現(xiàn)金流進(jìn)行重新評(píng)估時(shí)，投資收益率假設(shè)按相同幅度（+50bps/-50bps）調(diào)整。分紅假設(shè)頭三年分紅水平保持不變，之后按相同幅度進(jìn)行調(diào)整，但結(jié)算率不能低于最低保證利率。萬能結(jié)算按相同幅度調(diào)整，但不低于最低結(jié)算利率。中短存續(xù)期業(yè)務(wù)的結(jié)算利率保持不變。關(guān)鍵利率久期是衡量固定收益證券價(jià)格對(duì)關(guān)鍵期限利率變動(dòng)敏感性的分析方法。
久期缺口衡量利率變動(dòng)對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債的影響，監(jiān)管規(guī)則選用了多口徑的久期缺口計(jì)算口徑監(jiān)測(cè)保險(xiǎn)公司面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)。
金額久期缺口=資產(chǎn)久期*資產(chǎn)現(xiàn)值+保險(xiǎn)業(yè)務(wù)續(xù)期收入久期*保險(xiǎn)業(yè)務(wù)續(xù)期收入現(xiàn)值-負(fù)債支出久期*負(fù)債支出現(xiàn)值
公司整體金額久期缺口率=公司整體金額久期缺口/公司凈資產(chǎn)
規(guī)模調(diào)整后的久期缺口=（資產(chǎn)久期*資產(chǎn)現(xiàn)值+保險(xiǎn)業(yè)務(wù)續(xù)期收入久期*保險(xiǎn)業(yè)務(wù)續(xù)期收入現(xiàn)值）/(資產(chǎn)現(xiàn)值+保險(xiǎn)業(yè)務(wù)續(xù)期收入現(xiàn)值)-負(fù)債支出久期
在利率壓力測(cè)試中，根據(jù)對(duì)2006年以來中債國債收益率曲線的分析，選取了收益率曲線變動(dòng)最主要的三個(gè)關(guān)鍵因素：平移、傾斜和扭轉(zhuǎn)，選取向上向下兩個(gè)方向，以99.5%置信區(qū)間作為壓力幅度。在壓力情景下，假設(shè)現(xiàn)金流、TVOG和風(fēng)險(xiǎn)邊際等不受利率變動(dòng)的影響，只調(diào)整折現(xiàn)率。
（三）成本收益匹配50%
成本收益匹配主要考量公司的投資收益是否可覆蓋負(fù)債成本，同時(shí)在利率下行的環(huán)境下，投資資產(chǎn)再投資收益率下降，而負(fù)債成本相對(duì)剛性，公司未來是否面臨利差損風(fēng)險(xiǎn)。
收益率指標(biāo)包括會(huì)計(jì)投資收益率和綜合投資收益率。未來季度穩(wěn)定的現(xiàn)金流入，如固收類資產(chǎn)的到期收入、權(quán)益類資產(chǎn)確定發(fā)放的分紅、房地產(chǎn)的房租收入等會(huì)納入在年化投資率的計(jì)算中。負(fù)債成本率包括負(fù)債資金成本率和負(fù)債保證成本率。通過賬戶資產(chǎn)規(guī)模和未來負(fù)債支出計(jì)算出的負(fù)債有效利率（IRR），可以一定程度反映出公司包括死差、利差、費(fèi)差在內(nèi)的整體情況。中短存續(xù)期產(chǎn)品在計(jì)算有效利率時(shí)，如不能拆分對(duì)應(yīng)投資資產(chǎn)，應(yīng)使用法定準(zhǔn)備金替換賬戶帳面價(jià)值進(jìn)行計(jì)算。
成本收益匹配壓力測(cè)試有三種情況，一是宏觀經(jīng)濟(jì)惡化，主要作用于當(dāng)前綜合投資收益率，看綜合投資收益率變動(dòng)之后對(duì)整體的凈資產(chǎn)波動(dòng)影響。根據(jù)不同資產(chǎn)類別并設(shè)定不同壓力情景，對(duì)于固定收益類投資資產(chǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)分類關(guān)注類及以下的資產(chǎn)按60%無法收回計(jì)提減值，利差按相對(duì)波動(dòng)率α=77%幅度擴(kuò)大，外幣資產(chǎn)受人民幣兌美元匯率向不利方向波動(dòng)20%；權(quán)益類資產(chǎn)中境內(nèi)上市股票和基金是99%置信區(qū)間下三年VaR值情況下跌，境內(nèi)長(zhǎng)期股權(quán)投資是下跌15%；不動(dòng)產(chǎn)類投資資產(chǎn)的壓力情景是不動(dòng)產(chǎn)類投資資產(chǎn)價(jià)格下跌20%。
壓力情景二是未來三年固定收益類資產(chǎn)的到期資產(chǎn)、票息收入和新業(yè)務(wù)現(xiàn)金流入按壓力情景下再投資收益計(jì)算，其他類別資產(chǎn)期望收益率為0，整體為賬面價(jià)值加權(quán)后的會(huì)計(jì)收益率。
壓力情景三是考慮利率跳升導(dǎo)致的負(fù)債成本上升壓力。
（四）現(xiàn)金流匹配30%
現(xiàn)金流匹配采用了償二代流動(dòng)性管理的相關(guān)的指標(biāo)，包括凈現(xiàn)金流、綜合流動(dòng)比率和流動(dòng)性覆蓋率。在凈現(xiàn)金流出現(xiàn)流動(dòng)性缺口時(shí)，公司需要采用變現(xiàn)資產(chǎn)等措施應(yīng)對(duì)流動(dòng)性問題，首先是對(duì)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的變現(xiàn)，在優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)變現(xiàn)難以彌補(bǔ)現(xiàn)金流缺口時(shí)考慮其他資產(chǎn)變現(xiàn)。
（五）綜合壓力測(cè)試10%
綜合壓力測(cè)試是基于償二代9號(hào)文壓力測(cè)試的三種情景，評(píng)估對(duì)公司凈利潤、實(shí)際資本、償付能力充足率等各項(xiàng)指標(biāo)的影響。
