1月17日，中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會（以下簡稱“協(xié)會”）在京舉辦第四十四期“ IAMAC大視野——全球私募股權(quán)發(fā)展趨勢及投資經(jīng)驗”專題講座。會議特邀請科勒資本聯(lián)席主席及合伙人Francois Aguerre、投資合伙人金俊皓、投資主管楊戰(zhàn)就全球私募股權(quán)投資最新資訊、全球保險機構(gòu)另類資產(chǎn)配置趨勢以及私募股權(quán)二級市場的概述等主題進行了分享，60多家會員單位近百人參加了會議。
會上，科勒資本聯(lián)席主席及合伙人Francois Aguerre主要針對科勒資本發(fā)布的2017年冬季版《全球私募股權(quán)晴雨表》進行了分析與解讀，他認為從全球市場看目前的私募股權(quán)市場有四個明顯特征：第一，私募股權(quán)普通合伙人人數(shù)增加，投資規(guī)模擴大；第二，單一產(chǎn)品平臺在有限合伙人投資組合中占主導地位；第三，中國短期內(nèi)將會吸引更多的私募股權(quán)投資；第四，大多數(shù)有限合伙人預計私募股權(quán)投資的凈年化回報率將超過11％。
科勒資本投資合伙人金俊皓就《晴雨表》在特定投資人群體中透露出的趨勢這一主題進行了分享。首先，有限合伙人逐步增加了私募股權(quán)的目標配置；其次，共同投資已成為有限合伙人普遍使用的私募股權(quán)投資策略；第三，進行直投的有限合伙人數(shù)量已達到峰值；第四，人工智能正走近私募股權(quán)。
最后，科勒資本投資主管楊戰(zhàn)就私募股權(quán)二級市場的發(fā)展現(xiàn)狀、發(fā)展趨勢以及二級市場中的投資機會進行了深度分析。他指出，私募股權(quán)二級市場是基金權(quán)益和直接投資的轉(zhuǎn)售市場，對單個有限合伙人而言，二級市場是其提早退出私募股權(quán)投資的唯一途徑。隨后，他以案例的形式詳細介紹了私募股權(quán)二級市場的交易類型。此外，他還指出，目前私募股權(quán)二級市場的交易規(guī)模仍在持續(xù)穩(wěn)步增長，市場價格穩(wěn)定，未來交易供應(yīng)狀況良好，交易復雜程度日益增加，而使得市場整體呈現(xiàn)出多樣化的態(tài)勢。最后，他將私募股權(quán)，尤其是私募股權(quán)二級市場與其他資產(chǎn)類別的收益率、風險回報比進行對比，強調(diào)了二級市場基金對于投資者強大的吸引力：第一，豐厚的風險加權(quán)回報；第二，平滑的J曲線；第三，高度多樣化的投資組合；第四，為投資者提供獨特市場情報的能力。
會上，與會代表還就境外保險行業(yè)投資私募股權(quán)的情況、二級市場發(fā)展及國內(nèi)私募股權(quán)二級市場的發(fā)展趨勢等方面進行了充分交流。與會嘉賓紛紛表示本次講座信息豐富，從全球視野了解了私募股權(quán)市場的投資情況，為進一步把握中國私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢，促進行業(yè)的健康有序發(fā)展提供了一定的經(jīng)驗借鑒。
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