根據(jù)《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于加強(qiáng)保險(xiǎn)資金投資債券使用外部信用評(píng)級(jí)監(jiān)管的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2013〕61號(hào)）相關(guān)要求，中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“協(xié)會(huì)”）組織行業(yè)專家，從保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者角度，對(duì)保險(xiǎn)資金投資債券使用的八家外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行了2014年度評(píng)價(jià)工作，開啟了由國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者評(píng)價(jià)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的先河。
中國(guó)保監(jiān)會(huì)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月底，銀行存款、債券以及債權(quán)計(jì)劃、信托、股權(quán)投資等其他類投資占保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額比例共計(jì)約為86%，其中大部分投資品種都需要進(jìn)行外部信用評(píng)級(jí)。因此，信用評(píng)級(jí)結(jié)果是否客觀、公允和準(zhǔn)確，直接關(guān)系著信用風(fēng)險(xiǎn)能否得到充分揭示，也影響著保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者的風(fēng)險(xiǎn)判斷和投資決策。
特別是近年來，隨著外部環(huán)境和市場(chǎng)形勢(shì)的快速變化，一些機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)不斷暴露，對(duì)各類投資者提出警示。如何有效防范信用風(fēng)險(xiǎn)成為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者面臨的重要挑戰(zhàn)。按照中國(guó)保監(jiān)會(huì)現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)認(rèn)可比例及償付能力計(jì)算與信用評(píng)級(jí)結(jié)果直接相關(guān)，信用評(píng)級(jí)的科學(xué)性和有效性不僅影響著保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)穩(wěn)健和健康發(fā)展，也影響著全行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量和安全運(yùn)行。因此，充分發(fā)揮信用評(píng)級(jí)在風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)揭示方面的作用，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)意義重大。但從現(xiàn)實(shí)情況看，國(guó)內(nèi)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)數(shù)量較多，差異較大,競(jìng)爭(zhēng)激烈，加上發(fā)行人付費(fèi)的模式及承銷商的銷售壓力，導(dǎo)致信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)不同程度上存在信用風(fēng)險(xiǎn)揭示不充分、信用等級(jí)與風(fēng)險(xiǎn)特征不符、公信力較弱等問題。協(xié)會(huì)運(yùn)用市場(chǎng)化手段，對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行第三方獨(dú)立評(píng)價(jià)，有利于保險(xiǎn)業(yè)有效防范信用風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)資產(chǎn)安全；有利于約束信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)行為，改善服務(wù)質(zhì)量；有利于促進(jìn)金融市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行，規(guī)范、健康發(fā)展。
在本次評(píng)價(jià)工作中，協(xié)會(huì)秉承“程序公正、方法科學(xué)、組織嚴(yán)密”的原則，組織業(yè)內(nèi)外專家深入調(diào)查研究，多方征求意見，制定了科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)脑u(píng)價(jià)規(guī)則，并生成了一套覆蓋面廣、可操作性強(qiáng)的評(píng)分體系和調(diào)查問卷表。從定性和定量?jī)蓚€(gè)維度出發(fā)，涵蓋機(jī)構(gòu)素質(zhì)評(píng)價(jià)、評(píng)級(jí)質(zhì)量評(píng)價(jià)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)，以及減分項(xiàng)四個(gè)方面的10大類指標(biāo)，對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行全方位評(píng)估。本次評(píng)級(jí)質(zhì)量問卷調(diào)查共計(jì)有151家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者參與。從市場(chǎng)各方反映看，本次評(píng)價(jià)結(jié)果基本反映了信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的真實(shí)運(yùn)行情況、專業(yè)能力和服務(wù)質(zhì)量，其全面性、科學(xué)性、嚴(yán)謹(jǐn)性和客觀公正性得到保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的廣泛認(rèn)可。
本次評(píng)價(jià)工作作為國(guó)內(nèi)行業(yè)從機(jī)構(gòu)投資者角度對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)的嘗試和探索，取得了重要成果，積累了有益經(jīng)驗(yàn)。協(xié)會(huì)將繼續(xù)完善信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)規(guī)則、流程和指標(biāo)體系，為今后進(jìn)一步開展年度評(píng)價(jià)工作做好各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。
附表
參評(píng)機(jī)構(gòu)名單（排名不分前后）：
大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司(簡(jiǎn)介)
聯(lián)合信用評(píng)級(jí)有限公司(簡(jiǎn)介)
聯(lián)合資信評(píng)估有限公司(簡(jiǎn)介)
上海新世紀(jì)資信評(píng)估投資服務(wù)有限公司(簡(jiǎn)介)
中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)介)
中誠(chéng)信證券評(píng)估有限公司 (簡(jiǎn)介)
中債資信評(píng)估有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)介)
東方金誠(chéng)國(guó)際信用評(píng)估有限公司(簡(jiǎn)介)
注：上海遠(yuǎn)東資信評(píng)估有限公司(簡(jiǎn)介)于2015年成為中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員，未列為2014年度評(píng)價(jià)對(duì)象。2015年該公司將首次參評(píng)。
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