根據(jù)《中國保監(jiān)會關(guān)于加強保險資金投資債券使用外部信用評級監(jiān)管的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2013〕61號）相關(guān)要求，中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會（以下簡稱“協(xié)會”）組織行業(yè)專家，從保險機構(gòu)投資者角度，對保險資金投資債券使用的八家外部信用評級機構(gòu)進行了2014年度評價工作，開啟了由國內(nèi)機構(gòu)投資者評價信用評級機構(gòu)的先河。
中國保監(jiān)會相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月底，銀行存款、債券以及債權(quán)計劃、信托、股權(quán)投資等其他類投資占保險資金運用余額比例共計約為86%，其中大部分投資品種都需要進行外部信用評級。因此，信用評級結(jié)果是否客觀、公允和準確，直接關(guān)系著信用風(fēng)險能否得到充分揭示，也影響著保險機構(gòu)投資者的風(fēng)險判斷和投資決策。
特別是近年來，隨著外部環(huán)境和市場形勢的快速變化，一些機構(gòu)和產(chǎn)品的信用風(fēng)險不斷暴露，對各類投資者提出警示。如何有效防范信用風(fēng)險成為保險機構(gòu)投資者面臨的重要挑戰(zhàn)。按照中國保監(jiān)會現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定，保險機構(gòu)的資產(chǎn)認可比例及償付能力計算與信用評級結(jié)果直接相關(guān)，信用評級的科學(xué)性和有效性不僅影響著保險機構(gòu)的財務(wù)穩(wěn)健和健康發(fā)展，也影響著全行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量和安全運行。因此，充分發(fā)揮信用評級在風(fēng)險定價和風(fēng)險揭示方面的作用，對保險業(yè)意義重大。但從現(xiàn)實情況看，國內(nèi)的信用評級機構(gòu)數(shù)量較多，差異較大,競爭激烈，加上發(fā)行人付費的模式及承銷商的銷售壓力，導(dǎo)致信用評級市場不同程度上存在信用風(fēng)險揭示不充分、信用等級與風(fēng)險特征不符、公信力較弱等問題。協(xié)會運用市場化手段，對信用評級機構(gòu)進行第三方獨立評價，有利于保險業(yè)有效防范信用風(fēng)險，維護資產(chǎn)安全；有利于約束信用評級機構(gòu)行為，改善服務(wù)質(zhì)量；有利于促進金融市場穩(wěn)健運行，規(guī)范、健康發(fā)展。
在本次評價工作中，協(xié)會秉承“程序公正、方法科學(xué)、組織嚴密”的原則，組織業(yè)內(nèi)外專家深入調(diào)查研究，多方征求意見，制定了科學(xué)嚴謹?shù)脑u價規(guī)則，并生成了一套覆蓋面廣、可操作性強的評分體系和調(diào)查問卷表。從定性和定量兩個維度出發(fā)，涵蓋機構(gòu)素質(zhì)評價、評級質(zhì)量評價、監(jiān)管機構(gòu)評價，以及減分項四個方面的10大類指標，對信用評級機構(gòu)進行全方位評估。本次評級質(zhì)量問卷調(diào)查共計有151家保險機構(gòu)投資者參與。從市場各方反映看，本次評價結(jié)果基本反映了信用評級機構(gòu)的真實運行情況、專業(yè)能力和服務(wù)質(zhì)量，其全面性、科學(xué)性、嚴謹性和客觀公正性得到保險機構(gòu)和信用評級機構(gòu)的廣泛認可。
本次評價工作作為國內(nèi)行業(yè)從機構(gòu)投資者角度對信用評級機構(gòu)進行綜合評價的嘗試和探索，取得了重要成果，積累了有益經(jīng)驗。協(xié)會將繼續(xù)完善信用評級機構(gòu)評價規(guī)則、流程和指標體系，為今后進一步開展年度評價工作做好各項準備工作。
附表
參評機構(gòu)名單（排名不分前后）：
大公國際資信評估有限公司(簡介)
聯(lián)合信用評級有限公司(簡介)
聯(lián)合資信評估有限公司(簡介)
上海新世紀資信評估投資服務(wù)有限公司(簡介)
中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司(簡介)
中誠信證券評估有限公司 (簡介)
中債資信評估有限責(zé)任公司(簡介)
東方金誠國際信用評估有限公司(簡介)
注：上海遠東資信評估有限公司(簡介)于2015年成為中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會會員，未列為2014年度評價對象。2015年該公司將首次參評。
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